CACCIAFESTA FABRIZIO
(programma)
Definizioni fondamentali: interesse e montante; sconto e valore attuale; l'interesse anticipato; leggi finanziarie ad una e a due variabili.
I principali regimi finanziari: l'interesse semplice; l'interesse composto.
Teoria delle leggi finanziarie: leggi finanziarie scindibili e non scindibili; forza d'interesse.
Rendite certe: calcolo del valore attuale e del montante; determinazione della durata e del tasso.
L'ammortamento dei prestiti: il piano di rimborso; forme particolari di ammortamento; i prestiti obbligazionari.
La valutazione dei prestiti: il tasso di rendimento effettivo. Durata media finanziaria. Immunizzazione di un portafoglio.
La struttura a termine dei tassi d'interesse.
La valutazione delle operazioni finanziarie: il criterio del rea. Il criterio del tir.
Criteri per la valutazione delle grandezze aleatorie: Il criterio del valore medio. La teoria dell'utilità e i suoi limiti. La dominanza stocastica del primo ordine e del second’ordine. Il criterio "media-varianza".
La teoria del portafoglio: Il caso di due titoli rischiosi. il caso di n titoli rischiosi e uno non rischioso. Il modello d'equilibrio del mercato. La diversificazione del rischio.
Cenni sui futures e sulle opzioni.
Introduzione elementare al calcolo delle probabilità: Eventi e probabilità. Algebra degli eventi. Probabilità condizionate; eventi indipendenti. Variabili casuali discrete e continue. Valor medio e varianza.
 F. Cacciafesta, “Matematica Finanziaria (classica e moderna) per i corsi triennali”. Ed. Giappichelli.
I lucidi delle lezioni sono in rete
(http://www.economia.uniroma2.it/nuovo/didattica/materiale.asp?idcorso=90)
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