Università degli Studi di Roma "Tor Vergata"

Financial Engineering

L'obiettivo del corso consiste nello studio del pricing / copertura di opzioni europee nel quadro di un modello di mercato scelto nella classe dei processi di diffusione. Quindi, argomenti, metodi e tecniche di calcolo stocastico browniano sono in primo luogo richiamatied eventualmente sviluppati (ad esempio proprietà di Markov, il teorema di Girsanov ei teoremi di rappresentazione per martingale browniano). Poi, modelli di mercato sono introdotti e sfruttati per lo studio della arbitraggio e completezza, con una particolare attenzione al modello di Black e Scholes. In una seconda fase, vengono introdotti e sviluppati metodi Monte Carlo per calcolare numericamente il prezzo e la copertura delle opzioni europee. Infine, una parte ulteriore lettura del corso è chiesto a scelta tra: 1) opzioni americane, 2) modelli di tasso di interesse, 3) Malliavin calcolo e collegamenti per il finanziamento.

I metodi di accertamento saranno volti a verificare, attraverso colloqui, prove scritte e test pratici, l’effettivo raggiungimento degli obiettivi di apprendimento sia per quanto riguarda le abilita’ e competenze finali attese, sia per quanto riguarda gli obiettivi intermedi.