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Docente
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SCARLATTI SERGIO
(programma)
Il programma del corso si articola in 3 parti:
Nella prima parte si studieranno le operazioni di base di flussi di cassa deterministici sotto
differenti regimi di interesse, inoltre saranno esposti i metodi di valutazione basati sul
valore attuale , valore attuale netto e TIR. Verrà inoltre valutato il prezzo di un
obbligazione che paga cedole e presentata la tecnica di immunizzazione basata sul
concetto di duration.
Nella seconda parte verrà studiata la struttura a termine dei tassi , sia a pronti che a
termine e le corrispondenti strutture dei tassi di sconto. Verrà riesaminata la tecnica di
immunizzazione basata ora sulla duration di Fisher-Weil.
Nella terza parte viene presentato in dettaglio l'approccio Media-Varianza alla selezione
del protafoglio dovuto a Markowitz per mercati in cui è permessa la vendita allo scoperto.
Il teorema dei 2 fondi e di 1 fondo sono presentati, cosi come il portafoglio di mercato
 D. G. Luenberger, INTRODUZIONE ALLA MATEMATICA FINANZIARIA Ed. Apogeo
D. G. Luenberger, FINANZA E INVESTIMENTI Ed. Apogeo
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